Qué es un CFD en Bolsa

Ante la cuestión de Qué es un CFD en Bolsa vamos a intentar abarcarla de la forma más amplia y sencillamente posible, para que cualquier persona, partiendo de cero, pueda entenderlo. Evidentemente si queremos responder a Qué es un CFD en Bolsa deberemos recurrir en primera instancia a una definición más técnica para una posterior aclaración.

CFD es el acrónimo de “Contract for difference” o en español Contrato por Diferencia. Y como su propio nombre indica, se trata de un contrato (en este caso de compra o venta) en el que se intercambia la diferencia del precio de un activo subyacente (hablando en plata, lo que negocias es solo la plusvalía o la minusvalía de un activo sin tener la necesidad de comprar el activo en sí).

¿Qué es un CFD en Bolsa?

En otras palabra un CDF es un derivado financiero, como lo son también las opciones o los futuros financieros. Por otro lado también podemos comprar un CFD sobre un futuro, pero vallamos por partes que no queremos liarnos.

CFDs en bolsa con IG Markets

Directamente vamos a aplicarlo a las acciones que será lo más sencillo de explicar para alguien que empieza. Cuando compras una acción estás comprando una parte proporcional de una empresa con todos los derechos que ello conlleva y podrás ganar dinero con la plusvalía o el cobro del dividendo. Pero también puedes comprar un CFD sobre esa acción.

Qué es un CFD en Bolsa – Qué es lo que compro

¿Qué quiere decir esto? Pues que no necesitas pagar toda la acción para obtener los beneficios financieros (plusvalía y dividendo) que esta conlleva si no que solo pagas una parte llamada garantía, pero puesto que no soy poseedor de tal acción pierdo algunos derechos como la asistencia o el voto en la junta de accionistas, derechos que la mayoría de inversores no necesita ni les importa.

Por ejemplo, imaginemos que quiero comprar mil acciones de BBVA y que estas cotizan a 7 Euros. Necesito por tanto 7000 € para comprarlas. Sin embargo si quiero comprarlas con un CFD y tengo un apalancamiento de 1:100 (por cada euro que dejo de garantía accedo a 100 en lo que sería el mercado al contado) solo necesitaría 70 para comprar esas mil acciones.

Análisis de Mercados de Acciones y Valores por Admiral Markets

A partir de ahora con tan solo esos 70€ (garantía) voy a obtener todo el beneficio o pérdida de los 7000€ (nominal) en acciones del BBVA. Es decir, si las acciones suben un 10% obtendremos un beneficio de 700€ mientras que si bajan un 5% obtendremos una pérdida de 350€. Al final vemos que las acciones y un cfd sobre acciones es en esencia lo mismo, si nos fijamos en el valor nominal que negociamos, la única diferencia es la cantidad que aportas por ese nominal.

Cómo se gestiona un CFD en Bolsa

Hemos visto que la principal ventaja entonces de un CFD es que nos permite aumentar el beneficio todo lo que queramos, pero con ello el riesgo de una manera directamente proporcional. Es decir, podemos ganar mucho pero también perderlo.

Existe un enorme conflicto entre defensores y detractores del CFD. Lo cierto es que nuestra opinión se encuentra en medio de las dos vertientes. El gran problema del CFD es que con altos apalancamientos genera enormes ganancias/pérdidas en poco tiempo y con poco capital. Lo que atrae sobremanera al perfil “jugador” que no busca una ganancia si no emoción, de ahí tanto bombo hoy en día con el “psicotrading”, factor que no existe si te atienes férreamente a la estrategia y a tu gestión del riesgo.

Aprender a invertir en Bolsa con IG MarketsPor eso en la inversión con CFD en bolsa es imprescindible no solo un buen análisis, si no que es tanto o más importante el cálculo de los riesgos (beneficio/perdida) y una buena gestión de estos, así como una correcta diversificación de cartera.

Por lo tanto para saber Qué es un CFD en Bolsa, debes saber que no es un instrumento hecho para “jugar” o intentar aumentar el beneficio en poco tiempo sin ton ni son. Se trata de un instrumento muy útil para afinar el nivel de riesgo que quieres obtener y permitir diversificar mejor tu cartera. Solo en última instancia y tras un alto conocimiento del mercado, usarlo para aumentar el beneficio/riesgo. Pero recuerda que siempre debes tener en cuenta el nominal que tienes en mercado y no el capital que pones de garantía. Es decir, en el ejemplo anterior, debemos utilizar para nuestros cálculos los 7000 € de nominal que ponemos en Acciones del BBVA.

Qué es un CFD en Bolsa – Ventajas

  • Puedes acceder a una enorme variedad de productos. En el ejemplo que hemos dado, hemos utilizado las acciones, pues es el producto por antonomasia en el mercado de valores, pero puede que incluso sea el menos común sobre el que se usa. Existen brokers dedicados en exclusiva a los CFDs y estos te permiten entrar en productos financieros para los que necesitarías mucho capital si quisieras acceder a ellos, y el CFD te lo permite por mucho menos. Por ejemplo el mercado de Futuros, materias primas, Oro, mercado de divisa (Forex)… Te abren un abanico de posibilidades inmenso. Pero mucho OJO, estos productos son difíciles de operar y no es aconsejable que empieces a tratarlos sin haber aprendido antes lo necesario. Y lo necesario, puedes encontrarlo aquí, en Acciones y Valores.
  • Tienes la opción de GANAR CUANDO LA BOLSA BAJA, una de las funciones más útiles del CFD para bolsa es que permite tomar posiciones cortas (o de venta) es decir, estaremos ganando mientras la bolsa esté bajando. A los que empiezan este concepto les resulta difícil de entender pero es una herramienta potentísima tanto para coberturas como para aprovecharnos de largas tendencias bajistas.
  • Normalmente operar CFDs suele ser bastante más barato en el corto-medio plazo que los activos al contado.
  • El apalancamiento financiero, generalmente para la mayoría de la gente es difícil tener cuentas de valores de varios cientos de miles de euros. Poder acceder al mercado con una cantidad inicial menor pero manteniendo un bajo nivel de riesgo está al alcance de casi cualquiera. Cualquiera que esté dispuesto a esforzarse por aprender, el CFD es un mercado complejo, no lo olviden.
  • Permiten una gran variedad de ordenes condicionadas: Stop Loss, buy limits, oco… Puedes encontrar su explicación en la web.
  • Replican casi a la perfección al activo subyacente, es decir, si yo sombro un CFD sobre BBVA el “activo subyacente” son las acciones del BBVA y el precio se comportará prácticamente igual (la replicabilidad del instrumento depende en gran medida del Broker). Igual pasa si compras un CFD sobre el Futuro del IBEX o un CFD sobre 100 Barriles de petroleo.

Qué es un CFD en Bolsa – Desventajas

  • El mercado de CFD en bolsa es un mercado relativamente nuevo, aún más en España y por tanto no existe una buena regulación tras de ellos. Esto es utilizado por gente sin escrúpulos y aquí se ha instaurado el llamado Chiringuito financiero 2.0. o “Chirinbroker” mediante brókers con regulaciones muy laxas como la chipriota o la griega y siendo creadores de mercado se aprovechan de principiantes incautos a los que les hacen creer perder todo su dinero cuando realmente se lo han quedado ellos.
  • Por lo cual es muy importante leer antes que nada nuestra sección “Como Elegir un Broker de Bolsa”.