Opinión sobre los Fondos Bankinter Protección

Bankinter lanza nueva campaña para atraer inversores y nosotros te damos nuestra opinión sobre los Fondos Bankinter Protección. Parece que la estrategia ha sido clara:

  1. En primer lugar hizo una fuerte campaña bajando las condiciones de la cuenta nómina. Hay que destacar que esta cuenta remunerada tiene una de las mejores condiciones del sector. Pero el objetivo era claro, buscaban captar clientes bajando los requisitos de poder adquisitivo.
  2. Lanza la campaña Fondos Bankinter Protección. En nuestra opinión la línea trazada era clara. Busca clientes con un poder adquisitivo y conocimiento financiero menor para después lanzar un producto de riesgo adecuado para ellos (y que también se adaptar al perfil inversor tradicional).
Ficha Fondo Bankinter Protección de MorningStar

Ficha del Fondo Bankinter Protección de MorningStar

Opinión de los Fondos Bankinter Protección.

Vamos a profundizar un poco en sus principales características para entender el producto:

  • Inversión mínima de 100€: Esto es algo a lo que empezamos a estar acostumbrados. Lejos quedaron ya aquellas épocas en la que para entrar en fondos de inversión se necesitaban altos capitales. Desde la bajada de los tipos de interés de los bancos centrales, el margen de intermediación bajó y el sector financiero necesitó del pequeño cliente para ganar en el margen de intermediación a través de productos de inversión. Sin embargo, el fondo bankinter protección guarda similitud con un producto estructurado donde no ha sido común cantidades iniciales bajas. Opinión del Fondo Bankinter Protección
  • «Compromiso de protección del 90% del valor liquidativo máximo alcanzado en cada momento». Sin duda esta es la característica principal del Fondo Bankinter Protección.  Es decir, no solo te garantiza el 90% de tu inversión, si no que, pretende consolidar las rentabilidades obtenidas. Esta es una característica que será bien acogida por el público ahorrador y conservador.

Características del Fondo Bankinter ProtecciónVamos a explicar este último punto con un ejemplo sencillo. Recuerda que el Valor Liquidativo (VL) de un Fondo de Inversión es similar a la cotización de una acción, solo que en este caso se refiere a las «participaciones del fondo» y que suele ser diario (mientras que las acciones cotizan constantemente mientras el mercado esté abierto).

Ahora bien, si entráramos a un VL de 100€ tendríamos garantizados 90, por tanto tenemos acotado el riesgo por la parte baja. Sin embargo, si el VL comenzara a subir y se pusiera en 120€, nuestra garantía en este caso se situaría en 108€ (90% de 120€). Es decir, consolidamos nuestro capital a medida que el fondo aumenta su rentabilidad.

Esto es una característica especialmente buena para aquellos clientes que no estén dispuestos a asumir mucho riesgo. 

¿Cómo Funcionan los Fondos Bankinter Protección?

Como hemos dicho este fondo guarda similitudes con los productos estructurado pues garantiza una parte del capital y utiliza derivados financieros. Sin embargo, el 90% del capital no lo garantiza mediante bonos y te ofrece la rentabilidad a través de opciones financieras.

En este caso, el instrumento financiero que utiliza son los swaps. Un derivado financiero de cobertura que le permite ir protegiendo la rentabilidad obtenida.

Por otro lado observamos que el fondo tendrá una liquidez mínima del 30%, pudiendo llegar incluso al 100% en liquidez si el escenario fuera muy negativo.

Fondo Bankinter protección con JP Morgan

Por otro lado, el resto del capital podrá destinarlo a Renta Fija y Variable, de manera Global. Es decir, en este sentido, nada nuevo sobre el sol, un fondo mixto global. Eso sí, gusta saber que es JP Morgan quien se encarga de la gestión.

Rentabilidad y Comisiones: Nuestra Opinión sobre los Fondos Bankinter Protección

Como acabamos de decir, será JP Morgan Asset Management quien se encargue de realizar el asesoramiento para la construcción de la cartera de inversión del fondo. Esto es una buena noticia para el fondo.

Las comisiones están en la línea de este tipo de fondos, quizás en la parte alta, con un 1,51%. Esta comisión no afectaría al riesgo pues van incluidas en el Valor Liquidativo, pero sí a nuestra rentabilidad, pudiendo limitarla mucho.

Comisiones del Fondo Bankinter Protección

Es evidente que será el tiempo el que nos dirá el «performance» que tendrá el Fondo Bankinter Protección. Pero, a priori, con el coste de protección del capital y las «altas» comisiones, parece difícil buscar una alta rentabilidad, por otro lado la limitación el drawdown y la volatilidad nos lleva a esta situación.

 Conclusiones

Por su puesto, esto es solo una opinión. Pero este fondo tiene un objetivo claro: Con un 1% de comisión de distribución y un 90% de garantía, Bankinter quiere colocar fondos al gran público. Ha sacado un producto de inversión que, a pripori, parece muy comercial.

Por su puesto que es de alabar la innovación a la hora de buscar estos productos con riesgo limitado. Pero mucho me temo que su objetivo se limita a llegar al gran público y conseguir comisiones (muy común en la Banca tradicional que se ha dedicado a colocar Renta Fija a un cliente muy conservador como el español).

Espero que me cierren la boca y podamos ver un producto con una rentabilidad ligeramente superior a los tradicionales de Renta Fija (recordemos que la Renta Fija no es sinónimo de Garantizada).

Ahora me gustaría conocer tu opinión, si lo has contratado o algún gestor te ha hablado ya de él. Vuestra opinión aporta muchísimo valor y nos permite enriquecernos a la hora de aprender a invertir en bolsa 👇👇

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