Vamos a ver algunos Ejemplos para interpretar el Indicador MACD en bolsa. Se trata de un post absolutamente práctico, por lo que si quieres aprender como funciona el Indicador MACD te recomiendo que lo hagas en el siguiente enlace:
Además en dicho enlace encontrarás también algunos Ejemplos de uso del MACD.
Ejemplos del Indicador MACD
Veremos dos ejemplos prácticos, uno con señal de compra y otro con señal de venta. En ambos buscaremos confluencias de señales para entender la importancia de ello.
También mostraremos dónde podríamos haber colocado el Stop Loss y el Take Profit para aprender la operativa global y la gestión del riesgo en el Análisis Técnico.
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Ejemplo de Señal de Compra con MACD
Entre 2010 y 2012 Europa se veía sumida en una Crisis de Deuda, la palabra Prima de Riesgo se colaba en nuestros noticias a diario. España, Italia, Portugal y, en especial, Grecia se mantenían en un alto riesgo de impago de deuda soberana.
El Mercado Europeo cayó casi el 40%, pero, ¿Cómo podíamos saber cual sería su suelo? Efectivamente sobre esto nunca tenemos la certeza. Pero, pudimos ver como el Indicador MACD mantuvo una triple divergencia alcista con el precio, a la vez, que en el último mínimo, el MACD y la Señal empiezan a separarse, dando una nueva señal al alza como vemos en la siguiente imagen.
Finalmente el MACD cruza al alza la línea cero dando una nueva señal de compra de largo plazo y el EURO STOXX 50 comienza una senda alcista que continuó durante más de una década y dejando mucho beneficio, tanto en plusvalías como en dividendos, por el camino.
En este caso yo no hubiera hecho ningún tipo de operación de trading, más bien hubiera aumentado mis posiciones en cartera aprovechando la corrección y la señal de compra. Tomando pequeñas posiciones de forma periódica:
- Bien indexándome al índice mediante un ETF que lo replique.
- Bien agregando poco a poco Acciones que por fundamentales podrían batir al propio índice.
Ejemplo de Señal de Venta con MACD
A finales de 2007 el índice más representativo de la Bolsa, el SP500, marcó uno de los máximos más relevantes (y en su momento, máximos históricos).
Poco después vimos como el indicador MACD generó una clara señal de venta por cruce del MACD con el Signal. Este tipo de señales es de más corto plazo, pero posteriormente, vimos un cruce a la baja del MACD con la línea cero. Así podemos verlo en la siguiente imagen:
Además, ambas señales fueron claras, en ambas con mucha perpendicularidad. Además, el cruce entre el MACD y la señal se produce muy alejados de la línea cero. Lo que ocurrió es conocido por todos, en 2008 vivimos una de las grandes caídas del mercado y una gran recesión.
Desde el punto de vista chartista, podemos apreciar que el SP500 acabó formando una figura de doble techo. Dejando por tanto varias señales de Cambio de Tendencia. Pero…
¿Dónde tomar posiciones?
Usar posiciones bajistas en un índice con un retorno positivo tan alto como el SP500 se me antoja muy especulativo.
iría que sería más lógico englobarlo dentro de una cartera dónde movería mis posiciones:
- Fondo de Renta Fija ya que los tipos de interés habían subido con fuerza y en un entorno de tipos altos y alta inflación la Renta Fija suele tener un buen comportamiento, el cual mejora cuando los tipos caen. Vemos la brusca subida y bajada en aquella época.
- En oro o un Fondo ligado a metales preciosos. El otro se comporta de una manera parecida a la Renta Fija e igualmente se comporta muy bien en entornos de bajada de tipos. Además se comporta muy bien como descorrelación o cobertura contra el índice americano. Lo vemos con claridad si al gráfico anterior le ponemos otro del oro:
Si lo que buscamos es hacer trading y tomas una posición bajista, podriamos haberlo hecho en el cruce del MACD con el Signal, poniendo el Stop Loss ligeramente por encima del máximo anterior y el Take profit cercano a los mínimos del entorno a los 1400 puntos. Lo que nos hubiera dejado una buena gestión del riesgo. Pero insisto en que lo vería como una opción muy especulativa.
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